У подарунок від своєї улюбленої тітки Клара отримує маленького дерев'яного чоловічка в красивій гвардійській формі. Основний обов'язок ошатного Лускунчика, як відомо, - колоти горіхи. Однак тітка шепнула Кларі, що усередині безмовного, дерев'яного дурня б'ється серце справжнього принца. Коли годинник пробив північ, почали відбуватися чудеса. З крихітної нори в кімнаті з'явився злісний Мишачий Король і його солдати. Лише Лускунчик знає про небезпеку, що насувається. Він оживає, щоб захистити свою пані. Але Мишачий Король встигає накласти на Клару закляття: відтепер вона буде такою ж маленькою, як і її вірний іграшковий Лускунчик. Тепер Кларі і Лускунчику належить відправитися у фантастичну подорож, щоб зруйнувати чари Мишачого Короля...